第一百三十三章 股份互换(1/2)

“轿车业务面临国家政策风险太大，尤其是7字头目录是铁门槛，近些年没有任何一个新车企能够冲破。 ．我们建议最好只把摩托车业务注入上市资产，这样在证监会过堂应该会很顺利。”

在上市审核时，负责辅导的机构在盘点华夏厂资产时做出了以上建议。

“当然，如果你硬要塞进去也可以，不过在将来股价上会遭受巨大损失，举例说本来1o元的股价，可能只能以6元售，而且还会影响战略投资者的信心。未知的政策风险是最大的地雷，在金融市场上属于宁可躲远也不碰的禁区。”

一番话下来，韩皓明白了把轿车业务装进上市公司的负面影响。不过，现在华夏厂上市，不就是为了募集更多的资金以求将来展汽车产业嘛。

“我可以把轿车业务独立出来，像微面、微轿拥有6字头目录牌照，是完全合法的业务，它们可以和摩托车一起装入上市公司。”

摩托车市场竞争日趋激烈，如果将来只做摩托车的话很可能步入自行车的市场困局，寻求汽车作为第二条路是正确的战略选择。

在韩皓坚持下，华夏厂准备把摩托车业务和挂着“华夏”品牌的微面、微轿业务打包上市，至于7字头的轿车业务将会分拆留下。如果今后挂“中华”标的轿车业务做大，那么另外成立中华汽车公司独立上市也是不错的捷径。由于“中华”轿车研需要一大资金，所以在上市前资产划分时韩皓特意留了将近5个亿的资金在轿车公司作为原始资金。此外，他打算引进战略投资者，出售自己手中即将上市公司股份，所得的资金全部投入到中华轿车项目。如此一来，就能应付轿车研所需要的大量资金。

果然证券化是融资套现的好机会，手中的股权在上市前引进战略投资者时能先套现一大，待上市之后解禁期过后作为大股东又能继续在市场上套现，韩皓一时之间不用愁关于中华轿车研的资金问题。至于华夏摩托和华夏汽车，当然是正规使用上市时所募集的资金展项目，还可以通过股市增等获得展资金。

韩皓现一上市，手中的三张牌都活了，华夏摩托、华夏汽车和中华轿车都迎来了美好展前景，暂时不用担心资金问题。

在韩皓放出风声希望转让股份吸纳战略投资者的时候，全国工商联的老大们找上门了。工商联，又称中国民间商会，是民营工商企业界大佬级人物联合在一起的组织。在政治舞台中，工商联代表了民营企业界的利益，时常为民营经济声奔走。韩皓在1996年正式加入其中，属于工商联的新星人物。

华夏厂这些年展迅，如今即将上市，在这些目光老辣的工商界大佬眼中，属于不可多得的优质投资企业。他们除了希望接手韩皓转让的个人部分股权外，还带来了另外一个消息。

民营企业融资难一直是所有民营企业家头疼的问题，银行贷款一向来更青睐有国家背书的国有企业，民营企业在向银行贷款时总会遭遇却别对待。晴天送伞，雨天收伞，就连民营企业大佬们都叫苦连连，更不用说普通小企业主了。因此，在工商联指导下，民营企业家们准备合股组建一家主要为民营企业服务的银行，名字就取名叫民生银行。

众所周知，中国政府不允许私人筹办银行，这次民生银行就是打着工商联的名义在筹办，实际上还是有着官方背景。只不过是在工商联大伞下，站着许多民营经济大佬们在支撑。

1996年2月，民生银行开始正式成立，一共有59家股东，注册资本13.8亿。由于股东太过分散，管理方面未能形成合力，这两年一直有股东进进出出，抵押转让股权极为复杂。平时内部管理混乱，还犯了大忌，银行股东轻易获得内部贷款，在亚洲金融危机来临，许多股东无力偿还贷款债务，整个银行不良贷款率过1o，一下子经营陷入困境。稍有不慎，就会陷入破产倒闭状态。

作为中国家民间资本银行，为了摆脱眼前困局，民生银行开始大规模清理资产，清理不合格股东，引进优秀大股东成为选。此外民生银行当然也在寻求资本上市道路，为了符合上市标准，打算引入合适的战略投资大股东。

作为银行的战略投资大股东，除了有钱外，还得具备一定的经济影响力，入得了工商联大佬们的法眼，不能再像之前情况胡乱拉人入伙。华夏厂上市已经是铁板钉钉，作为优质企业又有省里重点推荐，韩皓很快将成为未来中国工商界年轻的扛鼎之辈。因此，这次工商联找上门，主要还是想拉拢韩皓入股民生银行。

到底要不要入股民生银行呢？

对方给出了4的份额，预计需要耗费将近6亿费用。不过这钱基本可以说转个弯又回去，有些换股的味道。工商联的大佬们购买韩皓手中的个人股权，然后韩皓把出售股权获得的部分资金又用来购买民生银行的股权，资金一进一出最终还是回到了民生银行手中。不同的是大佬们获得了华夏厂上市前的原始股，而韩皓也获得了民生银行的原始股。

如此一来，韩皓的华夏厂迎来大批深具影响力的投资者，而民生银行也迎来了像韩皓这样的优良股东，相互铺平了上市道路。另外还有一个不容忽视的好处就是一旦上市，大家手里的原始股都将直接飙升，尤其是经营情况稳健的华夏厂优异业绩足以支撑到大股东股票解禁之时。

资本运作真是来钱太快了，韩皓只需要